Dårlige utsikter for kryptokurrency, eller hvorfor Bitcoin er et verktøy for Pinocchio

Hei, jeg heter Mitya Dementy. Min erfaring på aksjemarkedet er 11 år. Jeg investerte i aksjer direkte, investert i samme aksjer, obligasjoner og verdifulle metaller gjennom fond. Aktivt handlede indekser på derivatmarkedet, indulged med valutapar på "Forex". Jeg lukkede alle stillinger i 2017, men utenom vaner følger jeg markedene. I dag skal jeg fortelle deg hvorfor jeg ikke ser prospekter i kryptokurver, og hvorfor vanlige folk skal holde seg borte fra Bitcoin.

"Buratino" i slang av finansfolk er en ubetinget lykkelige markedsdeltakende, som lovlig eller ulovlig blir bedraget av erfarne spillere.

Hvorfor bitcoin er ikke "digitalt gull"

Jeg har aldri investert i Bitcoin, har ikke handlet dette verktøyet og ikke har brukt det til beregninger. Mining cryptocurrency og ICO interesserer meg heller ikke. Jeg kan ikke komme forbi Bitcoin og andre cryptocurrencies av en grunn. På følelser, observert vi og mest sannsynlig vi observere en klassisk markedsboble. Samme som tulipfeber i det 17. århundre eller dotcom boble.

Begrepet "boble" i slang av finansfolk beskriver spekulativ vekst av verdien av en eiendel. Det er ingen objektive grunner til prisøkningen, derfor brøt bobler før eller senere. Dette er ledsaget av et sterkt fall i verdi eller en fullstendig avskrivning av eiendelen. Kollapsen av en stor boble påvirker det finansielle systemet og realøkonomien negativt.

Det er, jeg anser Bitcoin og alle andre cryptocurrencies en markedsboble. Ja, la oss være enige: Når jeg sier "Bitcoin", kan du automatisk erstatte uttrykket "og alle andre cryptocurrencies."

Vær oppmerksom på datoen for publisering og kommentarer. Dette er høyden på rallykryptokurrency. Folk kaller Bitcoin digitalt gull og venter på at prisene øker til 50 tusen dollar per mynt.

Vel, kommentatorene ventet nesten. Omtrent en måned senere, i midten av desember 2017, var Bitcoin verdt 19,5 tusen dollar. Topppriser kan ses i diagrammet ovenfor. Jeg så denne vekstens natur midt i galskap.

Boblen utviklet seg i det vanlige scenariet: det pouted og ble blåst bort. Ordet "brast" fra mitt synspunkt passer ikke, fordi boblen ikke var for stor. Uansett, den 2. februar 2018 kunne tilhengerne av "digitalt gull" trolle vennlig.

Vær oppmerksom på tidsplanen. 2. februar 2018 Bitcoin har allerede kostet mindre enn 27. november.

Se på kartet igjen. Rød uthevet boble, som raskt pouted og like raskt blåst bort.

Selv om jeg ville sette ut boblen annerledes. For å gjøre dette, må du endre planenes skala.

Den siste grafen viser at boblen ikke har blitt blåst bort ennå. Videre kan det ikke utelukkes at det bare blåses opp.

Mellomresultat: i slutten av 2017 steg kostnaden for Bitcoin kraftig, og deretter falt også kraftig. En klassisk boble dukket opp på diagrammet. På den femårige grafen kan det ses at boblen enten ikke var helt deflatert, eller bare begynte å blåse opp.

Forresten, jeg er ikke den første som kaller Bitcoin en boble. Mange kjente og anerkjente finansører gjelder også for kryptokurver. For eksempel sa investeringsguru Warren Buffet midt i krypto-galskap at spekulasjon med virtuelle mynter ville ende dårlig.

Hvorfor bitcoin er ikke egnet for investering

La oss gå tilbake til grafikken (se illustrasjon nedenfor). I 2011 koster Bitcoin ca $ 1, og koster nå rundt $ 6,5 tusen. Hvis noen kjøpte bitcoins for 7 år siden, og solgt nå, ville utbyttet være om lag 650.000%, eller ca 92.857% per år.

Hvis kostnaden for Bitcoin har vokst seg så mye om 7 år, og den hypotetiske investeringen i kryptokurrency har vist så fantastisk lønnsomhet, hvorfor ikke investere i denne, ahem, eiendelen?

Med denne logikken er det mulig og nødvendig å kjøpe Bitcoin. Akkurat nå, kom inn i tidsmaskinen, gå til 2011 og kjøp kryptokurrency. Og selg den ikke nå, men i desember 2017, på toppen. Og hvis tidsmaskinen kan fly til fremtiden, ikke haste. Se fremover, plutselig vokser kulebollen virkelig til $ 50.000.

Tilbake i virkeligheten. For øyeblikket er Bitcoin absolutt ikke egnet for investering. Her er årsakene.

volatilitet

Volatilitet er dyret som ikke lar deg enkelt kjøpe Bitcoin for 6,5 tusen dollar i 2018 og selge for betingede 100 tusen dollar i 2025.

Volatilitet er volatiliteten til instrumentprisen. Bitcoin er en svært volatil ressurs. For å forstå dette, bare se på illustrasjonen nedenfor. På trettisjediagrammet hopper prisen opp og ned. For eksempel, den 5. september, var mynten verdt $ 7113, og den 6. september allerede $ 6433.

Volatilitet er den viktigste fienden til langsiktige investorer som ser på diagrammet og ønsker å kjøpe en eiendel betinget i 2011 og selge i 2017. Når du er i markedet og risikerer pengene dine, gir prispiggene enorm mental stress. Jeg var i markedet i 2008, da den globale finanskrisen raste, som ble forvandlet til en global økonomisk krise. Derfor husker jeg disse følelsene veldig bra.

Volatilitet tvinger investoren til å ta irrasjonelle beslutninger. Selv de mest kaldblodige finansfolk lukker posisjoner når markedet er i feber.

Hver nybegynner investor kjenner hemmeligheten til finansmarkedene. Trenger å kjøpe i nedgang og selge under vekst. Det er mulig å følge denne regelenhetene. De fleste markedsdeltakere fungerer som skremt hjort: selger på nedgang.

Mangel på ekte sikkerhet

Den amerikanske dollaren er gitt av carrier streikgrupper. Den kinesiske yuanen er gitt av folks hardt arbeidende og lave lønnskostnader. Bitcoin er ikke sikret.

Verdien av penger er bevart til noen er klar til å bytte dem for ekte varer, tjenester eller andre valutaer. Stater og sentralbanker, som utsteder dollar, euro, rubler, yuan, yen, garanterer at i morgen, i overmorgen og i en og en halv time kan du gå til butikken og kjøpe noe for pengene.

Bak bitcoin er ikke staten, sentralbankene, finansielle systemer. I dag kan du bytte en mynt for noen få tusen dollar bare fordi noen er villige til å kjøpe den. Hva skjer i morgen? Et retorisk spørsmål, og til hvem å spørre det. Blockchain og desentralisering er en fin måte å skjule endene i vann.

Manglende verktøy for analyse og prognose

Langsiktige investorer som Warren Buffet styres av en enkel ide. Aksjer er en god investering fordi vellykkede bedrifter jobber og foretar profitt. Resultatet gjør aksjonærene rikere siden de mottar utbytte. I tillegg blir aksjene til vellykkede bedrifter dyrere, så etter noen års kjøp kan de selges til profitt.

For å velge lovende aksjer bruker langsiktige investorer grunnleggende analyser. De studerer industrienes tilstand, analyserer bedriftens økonomiske resultater. Investorer bruker spesielle forhold, for eksempel P / E, til å estimere dagens aksjekurs.

Bitcoin prisdynamikk kan ikke forutsies ved å bruke grunnleggende analyse. Det er ingen virkelige prosesser bak den virtuelle mynten som kan analyseres.

Du kan bruke teknisk analyse. Men teknisk analyse brukes vanligvis av spekulanter, jeg beklager, aktive forhandlere som tjener kortsiktige prisfluktuasjoner. Ved hjelp av teknisk analyse for langsiktige prognoser er det samme som å danse rundt en brann med tamburin og lese bitcoin-digital gullmantra.

På toårsgrafen for prisen på bitcoin vil tilhengerne av teknisk analyse se enten en "dobbel topp" eller "hode og skuldre". Disse er reverseringsmønstre som signalerer en endring i trenden. Hvis du har en god fantasi, fungerer teknisk analyse bra i ettertid. Dette er usannsynlig å bidra til å forutse prisdynamikken på lang sikt.

Situasjonsmessig kan du handle Bitcoin på nyhetene. For eksempel, hvis Chicago Børs kunngjør planer om å lansere Bitcoin futures, kan du vente på at prisen skal stige. For langsiktige investorer er denne metoden for prognoser ubrukelig.

Lovgivende rot

Stater kontrollerer ikke Bitcoin og kan ennå ikke løse sin juridiske status. Det er bare gjort forsøk på å fastslå Bitcoins juridiske status. For eksempel, i september 2018, likte Federal Court of New York Bitcoin med verdipapirer.

Men tilhengerne av "digitalgull" for tidlig å glede seg over. Dommer Raymond Dury bestemte seg for å vurdere Bitcoin som sikkerhet bare i tilfelle svindel med dette verktøyet. Det vil si at lovgivningen som regulerer sirkulasjonen av verdipapirer, vil bli brukt til bitcoin svindlere i USA. Og for ulovlige operasjoner med virtuelle mynter, vil forhandlerne få en reell fengselsstraff.

Jeg anser det som en klinisk galskap å investere lenge i et instrument hvis juridiske status ikke er bestemt. Videre kan den juridiske statusen for kryptokurrency endres uforutsigbart når som helst. Omfanget av endringer bidrar ikke til langsiktige investeringer: Bitcoin kan legaliseres og gis under kontroll av sentralbanker eller forbudt og erklært ulovlig betalingsmåte.

Hvem kan fortsatt jobbe med Bitcoin

Det er markedsaktører som kan og bør investere i Bitcoin. Listen nedenfor vil bidra til at du ikke er i denne kategorien.

Kvalifiserte spekulanter

Vi snakker om aktive handelsfolk som vet hvordan å tjene penger på kortsiktige markedsbevegelser i begge retninger. Spekulanter bryr seg ikke om instrumentet blir dyrere eller billigere. De vet hvordan de skal spille høy og lav.

Volatilitet som skader langsiktige investorer hjelper korttidshandlere. På grunn av kraftige prisendringer har de flere muligheter til å tjene.

For øvrig er det praktisk talt sikre forhold for handel med Bitcoin for aggressive spekulanter. I desember 2017, midt i det vanvittige kryptokursutløpet, lanserte Chicago Stock Options Exchange (CBOE) Bitcoin futures.

Bitcoin futures er et ekstremt interessant verktøy. En futureskontrakt i seg selv er en derivat eller avledet sikkerhet. Vanligvis gir han ikke rett til å eie en reell eiendel. Når noen kjøper futures for olje, kan han ikke få et fat olje under kontrakt. Beregninger gjøres kontant, den er skrevet i futures-spesifikasjonen.

Det er terminer for olje - et derivat fra en reell eiendel. Dette er ideen om å eie olje. Bitcoin futures - et derivat fra en virtuell eiendel. Vi får to ganger et virtuelt verktøy eller en ide om å eie en ide. Velkommen til den galne verden av aksjemarked!

Cryptocurrency trading leverandører

Intermediaries risikerer ikke pengene sine. De tjener provisjoner, så de bryr seg ikke hva en klient handler med - Bitcoin, gull eller futures på NASDAQ-indeksen.

gruvearbeidere

Jeg forstår ikke noe i gruvedrift. Hvis du kan få bitcoins og selge dem med fortjeneste, gjør du det.

Cryptocurrency skapere

I begynnelsen av oktober lanserte den kjente bokser Manny Pacquiao sin egen valuta PAC Coin. Hvis du vet hva som er, følg hans eksempel. Tilbring ICO og få ekte penger til virtuelle mynter. Bare husk herskingen av retten i New York: for svindel med virtuelle kryptokurver i USA vil bli dømt av virkelige lover. I andre land kan du også få sanntid.

Du kan fortsatt huske våpen- og narkotikahandlere, men bedre ikke.

I stedet for utgang: hva venter på Bitcoin

Bitcoin er ikke egnet for langsiktige investeringer, da prisen er bestemt av spekulanter. Markedsboblen i slutten av 2017 bekrefter spekulativ karakter av kryptokurrency.

Det er umulig å forutsi fremtiden for Bitcoin, siden alle ukjente i denne ligningen. Men jeg vil prøve å peke en finger inn i himmelen og identifisere tre scenarier for utviklingen av situasjonen.

Den første er det perfekte boblingsscenariet. Prisen på Bitcoin eller alternativ cryptocurrency vil bli oppblåst til fantastiske nivåer i flere år. Mynten vil koste 100 tusen dollar og mer.

Et tegn på implementeringen av dette scenariet vil være delvis legalisering av kryptokurver og tillatelse fra institusjonelle investorer til å investere i virtuelle mynter. Forsøk på å tiltrekke seg store aktører til markedet er allerede gjort. Dette er lanseringen av bitcoin futures på CBOE, samt en diskusjon om lanseringen av et bitcoin Exchange-traded Fund (ETF).

Husk at hvis amerikanske forsikringsselskaper og pensjonskasser begynner å investere penger i Bitcoin, vil det bety at det globale finanssystemet er nær sammenbrudd. Eksplosjonen av den perfekte boblen vil være atomisk. Det vil helt forandre landskapet i global finans.

Sannsynligheten for et perfekt boblingsscenario er svært liten. Føler som mindre enn 1%.

Det andre scenariet. Dette, fra mitt synspunkt, er et grunnscenario. Bitcoin og alle andre kryptokurver i flere år vil hænge ut som et kjent stoff i hullet. Samtidig er lokale oppturer og nedturer i markedet mulige. Kostnaden for bitcoin kan variere i tusenvis og til og med titusenvis av dollar, men interessen for krypten vil falle.

I basisscenariet vil statene ta levedyktig kryptokurrency under kontroll i løpet av få år. Som et resultat får vi bare nye betalingssystemer. Kanskje sentralbankene vil bli utstedere av den nye offisielle kryptokursen, som vil avtale parallelt med den tradisjonelle dollaren, euro, rubel, yuan og så videre.

Det vil si at staten vil lede prosessen til å kontrollere den. Sannsynligheten for dette scenariet er veldig høyt: over 90%.

Det tredje scenariet. Store stater vil ikke kunne styre Bitcoin, så de vil bli utestengt og kriminalisert. De vil gjøre dette for å beholde monopolet rett til å utstede betalingsinstrumenter.

Sannsynligheten for dette scenariet er lavt, siden det er mye mer lønnsomt for stater å ta kontroll over kryptokostnader og motta inntekter fra dem.

Og den endelige meldingen: Jeg kunne gå galt. Gjør derfor investeringsbeslutninger selv. En vakker fugl fra illustrasjonen nedenfor sier hei og minner: ingen vet hva som skjer i morgen.

Loading...

Legg Igjen Din Kommentar